Carmignac Credit 2027
Fundo de investimento aberto francês (FCP)Mercados mundiaisFundo ISR Artigo 8FR00140081Z8
- Uma estratégia de carry com vencimento em 2027 que oferece aos investidores a possibilidade de dispor do seu capital antes do vencimento, se as condições predefinidas forem cumpridas.
- Um processo de investimento baseado em convicções para construir uma carteira diversificada de títulos de crédito.
A 03/02/2025
Artigo
Carmignac Credit 2027 : Caraterísticas & Riscos
Nesta secção, encontrará informações relativas às características, custos e riscos deste fundo. Em caso de dúvidas, não hesite em contactar a Carmignac para obter mais informações e assistência.
Universo e Objetivos de Investimento
O Carmignac Credit 2027 é um Fundo de vencimento fixo que implementa uma estratégia de carry para emitentes públicos e privados. O Fundo beneficia da experiência sólida e comprovada da sua equipa de gestão e de um processo de investimento disciplinado, permitindo, assim, uma seleção rigorosa dos títulos em carteira. O Carmignac Credit 2027 procura oferecer o desempenho, líquido de comissões de gestão, de uma carteira constituída por títulos de dívida de emitentes públicos ou privados, sem restrições de notação média, duração ou maturidade, a deter até uma fase de liquidação de seis meses antes da data de vencimento do fundo (estratégia de carry), fixada em 30 de junho de 2027, ou, quando aplicável, até à data de vencimento antecipado do Fundo, ou seja:
• Até 4 de agosto de 2025, se o Fundo alcançar ou ultrapassar um desempenho considerado adequado, correspondente a uma taxa interna de rendibilidade («TIR») entre 30 de junho de 2022 e 30 de junho de 2025 (a «TIR-alvo») de: → de 2,44% para as unidades de participação A EUR Acc e Ydis, isto é, um valor patrimonial líquido de 107,50 euros em 30 de junho de 2025 para a unidade de participação A EUR Acc, ou um desempenho equivalente ao longo do período, com dividendos reinvestidos, para a unidade de participação A EUR Ydis; → de 2,85 para as unidades de participação EUR Acc e Ydis, isto é, um valor patrimonial líquido de 108,80 euros em 30 de junho de 2025 para a unidade de participação F EUR Acc, ou um desempenho equivalente ao longo do período, com dividendos reinvestidos, para a unidade de participação F EUR Ydis; ou, caso contrário
• Até 4 de dezembro de 2025, se o Fundo alcançar ou ultrapassar um desempenho considerado adequado, correspondente à TIR entre 30 de junho de 2022 e 31 de outubro de 2025 (a «TIR-alvo») de: → de 2,24% para as unidades de participação A EUR Acc e Ydis, isto é, um valor patrimonial líquido de 107,67 euros em 31 de outubro de 2025 para a unidade de participação A EUR Acc, ou um desempenho equivalente ao longo do período, com dividendos reinvestidos, para a unidade de participação A EUR Ydis; → de 2,65 para as unidades de participação F EUR Acc e Ydis, isto é, um valor patrimonial líquido de 109,11 euros em 31 de outubro de 2025 para a unidade de participação F EUR Acc, ou um desempenho equivalente ao longo do período, com dividendos reinvestidos, para a unidade de participação F EUR Ydis; ou, caso contrário
• Até 3 de abril de 2026, se o Fundo alcançar ou ultrapassar um desempenho considerado adequado, correspondente à TIR entre 30 de junho de 2022 e 27 de fevereiro de 2026 (a «TIR-alvo») de: → de 2,08% para as unidades de participação A EUR Acc e Ydis, isto é, um valor patrimonial líquido de 107,83 euros em 27 de fevereiro de 2026 para a unidade de participação A EUR Acc, ou um desempenho equivalente ao longo do período, com dividendos reinvestidos, para a unidade de participação A EUR Ydis; → de 2,49 para as unidades de participação F EUR Acc e Ydis, isto é, um valor patrimonial líquido de 109,42 euros em 27 de fevereiro de 2026 para a unidade de participação F EUR Acc, ou um desempenho equivalente ao longo do período, com dividendos reinvestidos, para a unidade de participação F EUR Ydis; ou, caso contrário
• Até 4 de agosto de 2026, se o Fundo alcançar ou ultrapassar um desempenho considerado adequado, correspondente à TIR entre 30 de junho de 2022 e 30 de junho de 2026 (a «TIR-alvo») de: → de 1,94% para as unidades de participação A EUR Acc e Ydis, isto é, um valor patrimonial líquido de 108 euros em 30 de junho de 2026 para a unidade de participação A EUR Acc, ou um desempenho equivalente ao longo do período, com dividendos reinvestidos, para a unidade de participação A EUR Ydis; → de 2,35 para as unidades de participação F EUR Acc e Ydis, isto é, um valor patrimonial líquido de 109,74 euros em 30 de junho de 2026 para a unidade de participação F EUR Acc, ou um desempenho equivalente ao longo do período, com dividendos reinvestidos, para a unidade de participação F EUR Ydis.
As TIR mencionadas acima são calculadas com base na hipótese de as comissões de gestão não sofrerem alterações entre a data de lançamento da unidade de participação e a data de apuramento. A carteira será nomeadamente composta por obrigações (incluindo um máximo de 15% do ativo líquido em obrigações convertíveis contingentes), por instrumentos de titularização (um máximo de 40% do ativo líquido) e por derivados de crédito (um máximo de 20% do ativo líquido em «credit default swaps»). O fundo não está sujeito a qualquer limitação em termos de distribuição entre os emitentes privados e os emitentes públicos. Consequentemente, um máximo de 40% do ativo líquido do fundo estará exposto aos mercados de crédito e aos mercados de taxas de juro, incluindo mercados de países não pertencentes à OCDE (assim como, mercados emergentes), até à fase de liquidação acima descrita (ou, se aplicável, até uma data de vencimento antecipada). Na ausência de restrição de notação média, o fundo visa uma exposição potencialmente significativa aos títulos de dívida «especulativos» com perspetivas de retorno mais elevadas do que as dos títulos de dívida de «investment grade», com a contrapartida de uma maior exposição do fundo a riscos mais elevados (em particular, ao de incumprimento do emitente). A sociedade gestora reserva-se a possibilidade de não liquidar o fundo numa das datas de vencimento antecipado, mesmo que a TIR tenha alcançado um dos limiares acima descritos, nomeadamente, se a TIR-alvo não tiver sido alcançada em todas as unidades de participação, ou se a liquidez da carteira de carry ou uma queda dos mercados após a data de apuramento relevante não permitir a liquidação do fundo numa das datas de vencimento antecipado com um valor patrimonial líquido correspondente, pelo menos, à TIR-alvo das unidades de participação do fundo.
Este objetivo de gestão não constitui qualquer promessa de retorno ou de desempenho do Fundo, pelo que o desempenho não é garantido.
O Fundo é um OICVM gerido de forma ativa. A composição da carteira é deixada ao critério do gestor financeiro, sob reserva do cumprimento do objetivo de gestão e da política de investimento.
Caraterísticas
- Sociedade Gestora
- Carmignac Gestion S.A
- Natureza Jurídica
- Fundo de investimento aberto francês (FCP)
- ISIN
- FR00140081Z8
- Bloomberg
- CACC2AY FP
- Classificação SFDR
- Artigo 8
- Indicador de risco
1
2
3
4
5
6
7
Risco mais baixo Risco mais elevado
- Horizonte de investimento mínimo recomendado
- 5 anos
- Gestão
- Estratégias obrigacionistas
- Indicador de Referência
- -
- Categoria Morningstar
Categoria Morningstar - Fixed Term Bond
- Data do primeiro VPL
- 02/05/2022
- Divisa
- EUR
- Classe de ações AUM
- 70 M€ (03/02/25)
- Fundo AUM
- 1 830 M€ / 1 887 M$
- Política de Dividendos
- Distribuição
- Garantia do Capital
- Não
- Frequência NAV
- Diariamente de segunda a sexta-feira
Subscrever o valor líquido dos activos
- Prazo Limite para a Colocação da Ordem
- Antes das 13:00 CET
- Frequência de Dividendos
- Anual
- Data do Ultimo Dividendo
- 28/06/2024
- Valor do Ultimo Dividendo
- 2.50€
Comissões
- Custos de entrada
- 1,00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
- Custos de saída
- Não cobramos uma comissão de saída para este produto.
- Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais
- 1,04% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano.
- Custos de transação
- 0,12% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto.
- Comissões de rendimento
- Não existe comissão de desempenho para este produto.
Riscos
Crédito- O risco de crédito consiste no risco de incumprimento do emitente.
Taxa de juro- O risco de taxa de juro resulta na diminuição do valor liquidativo no caso de variações nas taxas de juro.
Liquidez- As distorções temporárias do mercado podem influenciar as condições de avaliação em que o Fundo pode ser levado a liquidar, iniciar ou modificar as suas posições.
Gestão Discricionária- Previsões de alterações nos mercados financeiros feitas pela Sociedade Gestora surtem um efeito direto sobre o desempenho do Fundo, o qual depende das ações selecionadas.
- Este fundo não possui capital garantido.
A estratégia em poucas palavras
Descubra as principais características e vantagens do Fundo através das palavras dos Gestores do Fundo.
Pierre Verlé
Alexandre Deneuville
Florian Viros
A nossa abordagem selectiva, bem como a experiência da equipa nos diferentes segmentos do universo do crédito, permitem-nos oferecer uma alternativa aos produtos financeiros tradicionais, combinando visibilidade e diversificação.