A qualidade e o investimento sustentável estão intimamente relacionados, com alguns estudos a sugerirem mesmo que três quartos do desempenho superior das estratégias ESG podem ser diretamente atribuídos ao fator qualidade1. No entanto, embora a correlação seja significativa, a relação causal entre os dois fatores não parece estar claramente estabelecida. Na Carmignac, acreditamos firmemente que a qualidade e o investimento sustentável são duas faces da mesma moeda que se reforçam mutuamente num círculo virtuoso.
Há mais de 20 anos que Mark Denham, co-gestor do fundo, defende que o desempenho a longo prazo se baseia unicamente na capacidade de selecionar as empresas com as melhores perspectivas. Estas empresas, a que Mark se refere como "de qualidade", devem satisfazer critérios específicos:
Esta convicção foi quantificada através de um processo de investimento pormenorizado. Ao longo do tempo, este processo foi enriquecido pela adaptação à crescente disponibilidade de dados extra-financeiros. No entanto, a filosofia inicial de excluir as empresas com pior desempenho e recompensar as mais promissoras com base em critérios financeiros e extra-financeiros manteve-se inalterada.
Carmignac P. Grandchildren é um fundo de ações que capitalizou o processo estabelecido por Mark há duas décadas. Este fundo do Artigo 9, lançado há 5 anos, oferece uma abordagem distinta ao investir em empresas de qualidade de todo o mundo desenvolvido. Sendo um fundo abrangente, distingue-se por:
Exposição concentrada a empresas de qualidade em países desenvolvidos | 43 valores |
Um quadro sustentável claro e coerente, que lhe permite compreender claramente os seus investimentos | 100% dos nossos investimentos estão alinhados com os ODS das Nações Unidas (ex-dinheiro) |
Reduzir as emissões de gases com efeito de estufa | < 50% Emissões de carbono superiores à sua base de referência |
Transparência total nas dimensões financeiras e não financeiras da carteira | 3 Relatórios ESG à sua disposição |
Exposição a empresas capazes de gerar elevados retornos sobre os seus investimentos | 23% Rendibilidade dos capitais próprios do Fundo vs. 14% para o MSCI World |
Excelentes resultados a longo prazo | +89% contra 87% para o MSCI World nos últimos 5 anos |
Uma abordagem sustentável reconhecida |
*https://www.lelabelisr.fr/en/;
https://www.towardssustainability.be/; https://www.febelfin.be/fr; Investimento Socialmente Responsável, https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous-connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252. Selos SRI e Febelfin obtidos em janeiro e fevereiro de 2020, respetivamente. Classificação dos fundos no SFDR: artigo 9.º a partir de 1 de janeiro de 2022. Regulamento relativo à divulgação de informações financeiras sustentáveis (SFDR) 2019/2088. Para mais informações, consultar EUR- lex.
O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. Os rendimentos podem aumentar ou diminuir em função das flutuações cambiais das acções que não estejam cobertas contra o risco cambial. O desempenho é líquido de comissões (excluindo as comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).
*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **O Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 é um regulamento europeu que exige aos gestores de ativos que classifiquem os seus fundos como, entre outros: «Artigo 8» que promovem as características ambientais e sociais, «Artigo 9» que fazem investimentos sustentáveis com objetivos mensuráveis, ou «Artigo 6» que não têm necessariamente um objetivo de sustentabilidade. Para mais informações, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=pt.
Ações: O Fundo pode ser afetado por variações nos preços das ações, numa escala que depende de fatores externos,
volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.
Cambial: O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não
seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto
ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.
Carmignac Portfolio Grandchildren | 15.5 | 20.3 | 28.4 | -24.2 | 23.0 |
Indicador de Referência | 15.5 | 6.3 | 31.1 | -12.8 | 19.6 |
Carmignac Portfolio Grandchildren | + 3.8 % | + 12.1 % | + 13.1 % |
Indicador de Referência | + 8.6 % | + 12.6 % | + 13.5 % |
Fonte: Carmignac em 31 de out de 2024.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).
Comunicação promocional. Consulte o documento de informação fundamental/prospeto antes de tomar quaisquer decisões de investimento finais.
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O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.
Escala de Risco do KID (Documento de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. O horizonte de investimento recomendado é um mínimo e não uma recomendação de venda no final desse período.
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