Em 1989, Edouard Carmignac lançou o Carmignac Sécurité, um fundo de rendimento fixo flexível e não indexado, cujo objetivo é oferecer um desempenho consistente, centrado na gestão do risco em períodos de queda do mercado. 35 anos mais tarde, Carmignac Sécurité mantém-se fiel à sua filosofia original, que é tão válida hoje como era em 1989.
Quando Edouard Carmignac lançou o Fundo, a sua visão era oferecer aos investidores uma solução conservadora capaz de proporcionar rendimentos consistentes com uma volatilidade limitada.
Ao longo dos últimos 35 anos, o Fundo manteve-se fiel à sua filosofia original, demonstrando simultaneamente a sua capacidade de adaptação a um ambiente de mercado em constante mutação:
O estilo de investimento flexível do Carmignac Sécurité permitiu ao Fundo resistir às crises graves das últimas décadas:
Performance acumulada do Carmignac Sécurité desde o início (até 31/07/2024)
Fonte: Carmignac. Performance acumulada desde o lançamento do Fundo em 26/01/1989 até 31/07/2024 e do índice de referência de 31/12/1998 a 31/07/2024. (1) Índice de referência: ICE BofA ML 1-3 Year All Euro Government Index (com reinvestimento de cupões). Até 31 de dezembro de 2020, o valor de referência foi o Euro MTS 1-3 anos (a partir de 31/12/1998, data de introdução do euro, e do índice Euro MTS 1-3 anos). Os rendimentos são apresentados utilizando o método de encadeamento. O desempenho passado não constitui uma garantia de desempenho futuro. Os rendimentos são expressos líquidos de despesas (excluindo quaisquer comissões de subscrição aplicáveis a pagar ao distribuidor), conforme aplicável. O desempenho pode aumentar ou diminuir em resultado das flutuações das taxas de câmbio das unidades de participação que não estejam cobertas por uma cobertura cambial.
O novo ambiente de taxas de juro criou oportunidades. Com uma TIR de 4,4%3 em 31/07/2024, um nível raramente visto desde a grande crise financeira de 2008, acreditamos que o Carmignac Sécurité oferece um potencial de desempenho interessante nos próximos 12 meses e é, portanto, um ponto de entrada atrativo.
Embora o carry seja uma das principais fontes de desempenho nos próximos meses, Carmignac Sécurité também dispõe de uma vasta gama de ferramentas para aumentar os rendimentos e tirar partido da normalização monetária dos principais bancos centrais, gerindo os riscos de acordo com as seguintes convicções:
*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **O Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 é um regulamento europeu que exige aos gestores de ativos que classifiquem os seus fundos como, entre outros: «Artigo 8» que promovem as características ambientais e sociais, «Artigo 9» que fazem investimentos sustentáveis com objetivos mensuráveis, ou «Artigo 6» que não têm necessariamente um objetivo de sustentabilidade. Para mais informações, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=pt.
Cambial: O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não
seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto
ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.
Carmignac Sécurité | 1.7 | 1.1 | 2.1 | 0.0 | -3.0 | 3.6 | 2.0 | 0.2 | -4.8 | 4.1 |
Indicador de Referência | 1.8 | 0.7 | 0.3 | -0.4 | -0.3 | 0.1 | -0.2 | -0.7 | -4.8 | 3.4 |
Carmignac Sécurité | + 1.4 % | + 1.3 % | + 1.0 % |
Indicador de Referência | + 0.4 % | + 0.1 % | + 0.1 % |
Fonte: Carmignac em 29 de nov de 2024.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).
Comunicação promocional. Consulte o documento de informação fundamental/prospeto antes de tomar quaisquer decisões de investimento finais.
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O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.
Escala de Risco do KID (Documento de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. O horizonte de investimento recomendado é um mínimo e não uma recomendação de venda no final desse período.
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