35 anos de legado Patrimoine

Publicado
3 de dezembro de 2024
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1 minutos de leitura

Menos de 1% dos 10 902 fundos diversificados existentes na Europa têm um historial de 35 anos ou mais1. Um destes fundos que perduram é a nossa estratégia emblemática, o Carmignac Patrimoine, que completou 35 anos em novembro. Este facto é uma prova da resiliência do Fundo e demonstra a sua capacidade de navegar em diferentes condições de mercado com uma capacidade de adaptação ao longo do tempo. O conceito de Patrimoine é isso mesmo: oferecer uma solução de alocação de ativos aos investidores que pretendem fazer crescer progressivamente as suas poupanças a longo prazo, sem se preocuparem com o timing dos mercados ou com os ciclos económicos.

Compromisso reforçado de oferecer uma solução de asignação de ativos, independentemente das condições de mercado

A FLEXIBILIDADE É O QUE FAZEMOS, NÃO O QUE DIZEMOS

Utilizamos plenamente os nossos limites de investimento, passando de 0% para 50% de exposição a ações e de -4 para +10 em termos de duração modificada, e podemos fazê-lo num curto espaço de tempo.

EQUIPA REFORÇADA NA FRENTE DO FUNDO

Temos duas duplas de especialistas em rendimento fixo e ativos cruzados, juntamente com um selecionador de ações altamente experiente para tirar o máximo partido dos motores de rendimento.

9,7% DE RENTABILIDADE DESDE A NOVA GESTÃO2

A nova equipa assumiu a gestão do Fundo em setembro de 2023, com o objetivo de reforçar a capacidade de cumprir o mandato do Fundo.

Fonte: Carmignac, 30/09/2024.
1Fonte: Morningstar, © 2024 Morningstar. Inc - Todos os direitos reservados. 2Em comparação com 12,46% para o seu índice de referência: 40% MSCI AC WORLD (USD, Dividendos líquidos reinvestidos) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD, Reinvestimento delle cedole) + 20% ESTER. Reajustado trimestralmente. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de desempenho futuro. Os rendimentos são líquidos de comissões (excluindo quaisquer comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).

Como é que o Carmignac Patrimoine se mantém actualizado?

Após mais de uma década de um ciclo económico lento, o regresso da inflação conduziu a fortes movimentos do mercado e à volatilidade da correlação entre as ações e as taxas de juro. Nos próximos anos, é provável que a inflação seja mais forte e mais volátil. Por conseguinte, será fundamental antecipar com rapidez e precisão as próximas inflexões do ciclo económico e adaptar a carteira em conformidade em todas as classes de ativos: ações, obrigações e moedas. Uma solução de investimento global e flexível pode ser a escolha certa para lidar com as diferentes fases do ciclo económico.

Para além de dispormos de um universo de investimento global com a capacidade de investir em várias classes de ativos, regiões e sectores, também tiramos partido da nossa experiência numa vasta gama de instrumentos financeiros para otimizar a nossa afetação de ativos de acordo com as condições de mercado e as nossas perspectivas macroeconómicas. Tiramos o máximo partido da nossa exposição ao mercado e não hesitamos em mudar de direção a muito curto prazo.

A vantagem de um fundo equilibrado como o Carmignac Patrimoine reside na sua natureza intrínseca, pois oferece uma solução dinâmica e flexível para se adaptar às diferentes condições do mercado.

Em resposta a alguns períodos difíceis que vivemos ao longo dos anos e com o objetivo de evoluir e reforçar continuamente a capacidade do Fundo para manter o mandato intacto, reforçámos as nossas capacidades tanto do topo para a base como da base para o topo.

Reforçámos o nosso poder de seleção de ações e obrigações para impulsionar a geração de alfa. O crédito tem sido uma classe de ativos muito rentável nos últimos anos e, consequentemente, uma forte convicção no Fundo, especialmente nos segmentos High Yield e Investment grade. Criámos uma forte equipa de especialistas em crédito, em linha com a nossa gama crescente de fundos de crédito, um grande trunfo para a nossa estratégia diversificada. A seleção eficiente de obrigações por parte da equipa de crédito, baseada numa análise fundamental e num conhecimento profundo de cada segmento deste universo, tem sido fundamental para o Fundo e continua a ser um dos nossos principais motores de desempenho.

A nossa experiência em ações também foi reforçada com a chegada do Gestor de Fundos Kristofer Barrett em abril deste ano. O seu historial impressionante e a sua vasta experiência em todos os mercados são uma adição valiosa à estratégia. A abordagem de Kristofer às ações globais não se limita a sectores, regiões, capitalizações de mercado ou mesmo estilos de investimento. Ele vê potencial em empresas que oferecem um perfil de crescimento secular impulsionado pela inovação, tecnologia e uma proposta de venda única, ao mesmo tempo que dá prioridade à rentabilidade.

A visão macro sempre esteve no centro da Carmignac Patrimoine, razão pela qual o recrutamento de especialistas em ativos cruzados e o reforço da equipa de renda fixa são essenciais. Temos dois gestores de ativos cruzados ao leme do Fundo, Jacques Hirsch e Christophe Moulin, responsáveis pela construção global da carteira e pela gestão do risco, juntamente com o já referido Kristofer Barrett (ações) e dois gestores de rendimento fixo, Guillaume Rigeade e Eliezer Ben Zimra, responsáveis pela seleção de obrigações, pela gestão da duração modificada e pela exposição cambial.

Temos uma vasta experiência de investimento em várias classes de ativos, sectores e regiões geográficas, o que nos permite identificar tendências de crescimento a longo prazo em todo o mundo. De facto, a visão a longo prazo faz parte do ADN do Fundo, uma vez que o nosso objetivo é ir além das tendências de mercado a curto prazo. No Carmignac Patrimoine, sempre adoptámos uma abordagem holística, analisando meticulosamente o conjunto, sem gerir obrigações e ações como duas componentes separadas. Acreditamos que a natureza diversificada e dinâmica do Carmignac Patrimoine, combinada com a equipa alargada, nos dá a confiança necessária para cumprir o mandato do Fundo, mantendo-nos fiéis à sua natureza intrínseca: gerar fortes retornos a longo prazo, atenuando os efeitos das fortes correções do mercado.

A estratégia em poucas palavras

Descubra as principais caraterísticas e vantagens do Fundo através das palavras dos seus gestores

Investir através de aportações regulares

O Carmignac Patrimoine é um fundo adequado para aportações regulares a longo prazo.
Se tivesse investido 250 euros por mês em 1989, quanto capital teria hoje?

104 750do capital total investido desde 1989
193 673da mais-valia total desde 1989
298 423do capital total mobilizado desde 1989

Os resultados apresentados não constituem um indicador fiável do desempenho dos seus investimentos.
Dados em 30/09/2024. Este exemplo é uma simulação de um investimento de 250 euros por mês durante 35 anos no fundo Carmignac Investissement, A share EUR Acc, sem levantamentos nem resgates durante o período em questão. Os resultados apresentados têm apenas o objetivo de ilustrar os mecanismos do seu investimento durante o período de investimento. Não têm em conta o efeito da inflação. A inflação pode levar a uma redução do valor dos activos da carteira. A evolução do valor do seu investimento pode desviar-se do que é apresentado, quer para cima quer para baixo. O investimento nos Fundos Carmignac comporta um risco de perda de capital. Estas informações não constituem um contrato ou um conselho de investimento.

Carmignac Patrimoine

Procurando a alocação de ativos em diferentes condições de mercadoExplorar o sítio Web do Fundo

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

ISIN: FR0010135103
Horizonte de investimento mínimo recomendado
3 anos
Escala de Risco*
3/7
Classificação SFDR**
Artigo 8

*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **O Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 é um regulamento europeu que exige aos gestores de ativos que classifiquem os seus fundos como, entre outros: «Artigo 8» que promovem as características ambientais e sociais, «Artigo 9» que fazem investimentos sustentáveis com objetivos mensuráveis, ou «Artigo 6» que não têm necessariamente um objetivo de sustentabilidade. Para mais informações, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=pt.

Principais riscos do fundo

Ações: O Fundo pode ser afetado por variações nos preços das ações, numa escala que depende de fatores externos,
volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.

Taxa de juro: O risco de taxa de juro resulta na diminuição do valor liquidativo no caso de variações nas taxas de juro.Crédito: O risco de crédito consiste no risco de incumprimento do emitente.

Cambial: O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não
seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto
ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.

Este fundo não possui capital garantido.

Comissões

ISIN: FR0010135103
Custos de entrada
4,00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
Custos de saída
Não cobramos uma comissão de saída para este produto.
Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais
1,51% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano. 
Comissões de rendimento
20,00% O montante efetivo irá variar de acordo com o desempenho do seu investimento. A estimativa de custos agregados acima inclui a média dos últimos 5 anos, ou desde a criação do produto, se for inferior a 5 anos.
Custos de transação
0,63% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto. 

Desempenho

ISIN: FR0010135103
Carmignac Patrimoine8.80.73.90.1-11.310.512.4-0.9-9.42.2
Indicador de Referência16.08.48.11.5-0.118.25.213.3-10.37.7
Carmignac Patrimoine- 1.8 %+ 2.3 %+ 1.4 %
Indicador de Referência+ 2.1 %+ 4.8 %+ 6.0 %

Fonte: Carmignac em 31 de out de 2024.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).

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